2014年，我国平板显示产业发展形势持续向好，产业规模稳步提升，产业链日益完善，产业集聚逐步形成。随着京东方合肥厂量产出货，上半年国内电视面板自给率达到32.5%，较去年同期增长2.5个百分点，预计下半年面板自给率将继续提升，使得全年自给率达到40.3%。自2014年以来，大尺寸面板出货面积持续成长，3月份大尺寸液晶面板出货面积更创下历史新高。

　　国内面板厂投资新技术不手软

　　近几年，国内面板厂商积极扩产，对于新技术的投资亦从不手软。包括京东方、天马厦门以及上海和辉光电等，都会在2014年逐步量产OxideTFT、低温多晶矽(LTPS)面板与AMOLED面板等，都能显现出国内面板业者在平板显示产业展现的雄心壮志。国内面板厂之所以持续不断的扩厂，除政府政策的支持外，接连不断的获利，也增加厂商的扩厂信心。

　　数据显示，2014年上半年国内面板市场一度受到一季度市场不好的影响，整体表现不佳。但从第二季度开始，下游客户普遍库存较低，面板价格有所复苏。从国际市场看，在一季度南美市场对30寸到40寸产品需求较大。下半年客户补充库存，TV和IT面板市场将有所好转。中小尺寸市场情况不如去年同期。整个上半年，以国内生产大尺寸面板厂商的京东方与华星光电来看，虽然京东方还没有公布上半年业绩，但从华星光电亮丽地业绩报告可以预计，京东方的赢利能力应该会更强劲。数据显示，华星光电二季度投入玻璃基板39.3万片，同比增长15.9%，产能及产品综合良率均保持了行业领先水平。随着3月下旬以来全球液晶电视面板市场需求回升，部分产品供不应求，产品售价企稳回升，华星光电第二季度盈利水平持续提高。

　　二季度开始来自北美、欧洲等地的外销订单持续增加，加上各大面板厂商将生产重点转向大屏以及4K面板，32英寸面板供应偏紧，价格出现了攀升。目前32英寸液晶面板以华星光电、LG以及三星等几大厂商供货为主，每月达到了百万片级别，不过依然呈现供不应求的局面，结构性缺货局面可能会持续到年底。

　　值得注意是，国内中小尺寸面板龙头深天马上半年表现亦大于预期，预计上半年净利增长230%-280%，主要原因是天马产品往中高端转型及运营效率提升。据了解，深天马过去的主要产品是传统的低阶 a-si 功能型手机面板，产品单价与毛利都比较低。近年来公司投入了大量资源对传统 a-si 产线进行 SFT 改造，使其能量产 FHD 和 HD 等高阶面板。

　　投产方面，除了京东方是全球积极扩产的业者外，华星光电亦于2014年4月28日与湖北省科技集团有限公司共同签署6代高阶LCD/AMOLED生产线，规划投资额达人民币160亿元，预计2016年第2季初步投产。华星光电投入兴建此一新厂，除代表其产品战线将正式从TV面板应用，扩大至中小尺寸面板应用外，其技术领域也将从传统的非晶矽(a-Si)TFT-LCD，进入到氧化物半导体TFT(OxideTFT)、低温多晶矽TFT甚至AMOLED等领域。从中期规划来看，京东方合肥8.5代线已于2014年3月量产，重庆8.5代线也将于2015年第1季量产，至于合肥10代线则在筹建中；此外，中电熊猫的8.5代线预计在2015年第2季量产。

　　国内面板厂持续布局新技术，新厂量产后，可望于未来几年打破日、韩业者新技术的领先地位。虽然大陆面板厂商目前在全球产业竞局中尚属后进者，但预期国内厂商后续的持续发展，将会对其他面板业者带来更多的竞争压力。

　　大尺寸面板市占率持续提升

　　2012年以来，国内面板厂商持续在产品组合、制程能力、研发新技术等方面进行强化。2014年上半年，国内面板厂维持满载状态，大尺寸面板市场占有率持续提升，以产品类别来看，国内面板厂所生产的平板电脑产品全球市占率已达2成，面板产线产能调整亦更趋弹性，由于大陆面板业者仍持续扩产，后续各类产品市占率仍有望攀升。

　　在历年来上半年显示器产业是传统淡季的情况下，2014年上半年，国内除了在2月份受到春节影响外，国内面板厂产能基本上维持满载情况。数据显示，一季度国内大尺寸面板出货量达916万片，年增率达37.3%，全球市占率提高至15.6%、年增3.8%。

　　2014年一季度，韩国面板厂转亏，台厂虽然勉强维持获利，但友达与群创均仅在损益两平边缘打转，而大陆面板厂却有较为优异的表现，其中京东方实现盈利6.9亿元，华星光电则实现盈利4.1亿元，在刚过去的二季度，国内面板厂商延续了一季度表现，赚的盆满钵满，

　　从产品结构来看，京东方和华星光电逐步完善产品线，陆续增加28寸HD、48寸FHD、55寸FHD以及49寸 UHD、55寸UHD面板的生产，京东方相对降低了32寸HD的生产比重。此外，今年以来，国内面板厂也积极研发GOA、WRGB高穿透率以及曲面UHD等产品，在超大尺寸方面，国内面板厂也陆续布局65寸、98寸以及110寸等产品，借此应对客户对超大尺寸面板的需求。

　　事实上，京东方已逐步在8.5代面板生产线导入中小尺寸产品，生产平板电脑以及NB产品；龙腾光电5代线以及中电熊猫6代线，同样也做出了类似的调整。显见大陆面板厂藉由产能分配的调整，增加面板产线的生产弹性，借此提升各世代面板线的盈利能力。

　　中小尺寸方面，京东方及龙腾光电导入的IPS技术日趋成熟，包含广视角、窄边框、高穿透、超薄等高规格手机及平板电脑面板制造能力也跟着提升；此外，天马、龙腾和京东方也逐步开拓车载、工控等高附加价值面板市场，并取得一定成果；在触控技术研发上，京东方合肥6代线OGS生产线量产，京东方成都4.5代线以及龙腾光电也将在今年量产On Cell Touch产品。这一系列新技术的研发，有望带动大陆面板厂中小尺寸产品结构往高阶方向发展，并可望提高业者的获利能力。

　　在新技术的研发上，低温多晶矽(LTPS)制程技术方面，天马厦门5.5代线LTPS产品已于第1季正式量产出货，京东方鄂尔多斯5.5代LTPS正在试产中，维信诺昆山5.5代LTPS试验线则计划在今年第3季投产。

　　国内面板自给率达32.5%

　　根据群智咨询调查数据显示，随着苏州三星工厂和京东方合肥工厂的量产出货，上半年国内电视面板自给率达到32.5%，较去年同期增长2.5个百分点，预计下半年面板自给率将继续提升，使得全年自给率达到40.3%。

　　从面板产能增长情况来看，三星苏州工厂已于5月完成产能爬坡，下半年将维持满产，投片量最高可达到每月6万片，京东方合肥工厂逐季度提升产能，四季度月产能可达到9万片；LG广州工厂6月开始投入量产，产能爬坡迅速，预计8～9月可达到满产。由此下半年国内G8.5代月产能较上半年平均增加约10万片左右，将对下半年面板自己率提升产生积极贡献。从供应产品来看，三星苏州工厂和LG广州工厂生产42寸~55寸等中大尺寸产品为主，京东方合肥工厂除了生产32寸外，也将生产55寸、65寸等大尺寸产品，国内面板厂的供应将加快大尺寸化速度。

　　从需求层面来看，下半年迎来内销市场多个旺季备货期，三季度为”中秋.国庆”市场备货期，四季度为“元春”市场备货期，随着中小尺寸面板价格不断上涨，群智咨询预计国内品牌将策略性加大中大尺寸产品采购量，对国内面板厂新品的导入速度也将加快。

　　暂缓产能过剩压力

　　今年上半年，尽管桌面计算机市场整体低迷，加上平板计算机轻便化和小型化的趋势，让液晶显示气较去年同期下滑了11%，但因液晶电视面板成长，也带动大尺寸面板出货量。根据DisplaySearch研究显示，自2014年以来，大尺寸面板出货面积持续成长，3月份大尺寸液晶面板出货面积更创下历史新高。

　　由于4K2K电视、曲面电视等市场热门话题推动50寸及以上大尺寸液晶电视的需求，而2014年整体液晶电视市场的尺寸竞争也从32寸左右的市场转移至40寸左右，在这两大趋势之下，2014年出货面积成长将会是大尺寸面板市场的主流现象。DisplaySearch指出，3月大尺寸面板出货面积达1,249万平米出货面积，是历史新高，而4越也有达1,227万平米较2013年同期成长11%。这样的成长趋势也可望在一定程度上缓解未来两、三年内因大陆新建8代线产所带来的产能过剩压力。

　　而就产品类别来看，4月出货量面积较3月稍稍下滑，主要原因是由于桌面计算机市场整体低迷，出货面积相比去年同期下降4%，而9寸以上平板计算机面板出货面积也因平板小型化的趋势，较去年同期下降11%。不过另一方面，笔记本电脑因品牌厂商良好的库存状况以及近期终端市场需求略微回升，因此有11%的年成长。而最大的亮点则来自于液晶电视面板市场，4月出货面积持续成长，成为大尺寸面板市场出货面积成长的主要推动力。

　　而大尺寸面板以及高分辨率面板快速发展，也同样带动医疗影像显示器面板成长动能。DisplaySearch研究报告显示，显示医疗影像显示器，包括桌上型病例检视显示器、影像诊断显示器、手术室屏幕显示器，正展现出强劲的成长动能。其中，因大屏幕且高分辨率显示器价格下滑，让手术室屏幕显示器被医疗从业人员广泛使用而变得更为普及。

　　2年内AMOLED面板成本将低于LCD

　　随着AMOLED手机面板生产良率的提高，AMOLED面板和TFT-LCD智慧型手机面板间的成本差距正在缩减；根据NPDDisplaySearch 新发布的OLED技术报告(OLED Technology Report)显示，目前AMOLED面板成本比TFT LCD面板高10~20%；然而，随着AMOLED面板良率的迅速提升，NPDDisplaySearch预测，在未来的两年内，AMOLED手机面板的生产成本可望低于LCD面板。

　　在早期，产业界预测AMOLED面板成本将低于LCD，因为其不需要背光以及许多光学膜和彩色滤光片等材料；但制造良率偏低导致AMOLED面板成本持续高于LCD面板。由于AMOLED面板色彩饱和度高、对比度佳且厚度薄，它已成为一种高阶产品；而随着最近生产良率的提高，NPDDisplaySearch预计AMOLED将被更广泛地应用于智慧型手机面板中。

　　NPD DisplaySearch显示面板材料和LED研究资深分析师Jimmy Kim表示：直到最近，AMOLED面板生产才有了一些突破，而长期以来OLED产业似乎也正面临困境，良率的突破会是最大的改善。如果AMOLED面板成本可以低于LCD，那么如我们预测，这将令OLED显示产业产生更多机会，提高对LCD面板的竞争力，同时也为消费者带来更多的选择。

　　举例来说，目前5寸AMOLED面板和LCD 1920×1080手机面板间的成本差为16%，然而当AMOLED良率达到90%时，AMOLED面板的成本可望低于LCD。随着OLED材料生产成本的降低，其成品率便可有所下降，且不会产生太大影响。

　　大尺寸电视面板供应吃紧

　　2014年下半，北美等液晶电视市场逐渐进入传统旺季，4Kx2K（解析度3,840x2,160）、大尺寸液晶电视需求备受看好，近期供应链业者表示，事实上品牌厂、系统厂等对于市场需求乐观，不过据透露，60英寸以上4K液晶电视面板出现供不应求，供应链业者正积极跟面板厂要货，希望能够9月前准备完毕。

　　电视供应链业者透露，如Vizio等品牌2014年看好4Kx2K液晶电视需求，喊出出货要力拼100万台的高目标，不过7月份面板厂针对60英寸以上4Kx2K电视面板供货不足，系统厂正积极向面板大厂友达、群创、LG、三星等要货，但传出面板厂原本在60英寸以上的4K面板备货相对较不足。

　　电视供应链业者表示，目前60英寸以上如65、75、85英寸的4K电视面板都尚未准备完成，希望能够赶在9月前Ready以因应年底北美市场旺季，品牌厂已经给出较好的市场预估，尽管液晶电视市场成熟，但下半年仍有传统季节性需求。

　　观察北美近期液晶电视市场表现，代工大厂瑞轩则表示，目前多数品牌大厂库存水位相对健康，保持在1个月左右，而瑞轩6月营运可望比4、5月稍好，逐月小增，估计出货量会在9~12月大爆发，音响等产品的需求也会在下半年较明显。

　　而回顾世界杯足球赛对于液晶电视的销售影响，相关业者表示，在北美市场确实有品牌大厂如三星电子祭出促销，积极去化库存，粗估销售约有10%左右成长。而本土通路业者也估计，世足赛对于台湾TV市场小有帮助，55英寸以上大电视小幅成长。

　　市场则估计，2014年液晶电视出货需求可望来到2.108亿台，年成长3.2%，优于原先预估。目前整体品牌库存水位尚属健康，大陆品牌厂为扩大海外市场，积极加入北美黑色星期五战局，再加上中国大陆十一假期备货潮将至，供需短期内尚属健康，大陆彩电品牌部分，6月6大液晶电视品牌整体库存升高到5.2周的合理范围，而三星电子、LG、Sony等国际一线品牌，平均面板库存约3.5周，整机库存也控制在4周以内，品牌商仍保有面板备货空间。

　　根据市场研究机构估计，电视用的4K面板与FullHD面板价差仍持续缩小，目前已从过去的1.3~1.5倍下降至1.2~1.35倍左右。4K面板后续需求可望随着4K面板和FullHD面板价差递减而逐渐提升。市调机构WitsView预估，2014年4K液晶电视的渗透率为5.5~6%。

　　台系面板业者先前表示，全球4KUHDTV渗透率可望优于预期，全球出货水准可挑战2,000万台，主因系继台厂友达、群创量产4K面板后，韩厂也加入，扩大市场版图所致。近期TV供应链业者表示，60英寸以上4K面板如65、75、85英寸原本就是面板厂出货较少的尺寸，但品牌端看好需求上扬，目前已经有供不应求的现象，正积极向面板厂拉货。