首先来看各地区营业额，全球总体的面板营业额是逐年下降的，一方面是因为面板价格本身逐年下降。2016年相比2015年，下降了5%，最大的影响因素是汇率。2016年，美元增值，其它币种贬值，直接影响了各家面板厂的营收。另一方面，2016年上半年面板价格处于较低水平，尽管下半年面板价格有所回升，但总体而言，2016年全年面板平均单价低于2015年。

　　分地域来看，中国大陆增长30%，日本下降16%，台湾地区下降13%，韩国下降了6%。中国大陆能有如此大幅的增长，主要是因为产能的快速增长，所以使整个营收额快速增长。另外，中国大陆产品结构也在不断升级，如手机方面LTPS的占比大幅提升、大尺寸方面55英寸产品大幅增长。台湾地区、日本、韩国的营收额都是下降的，韩国营收额下降的主要原因，一是SDC关闭产线，2015年关闭了一条5代线，2016年又关闭了一条7代线；二是LGD大尺寸产能从TFT-LCD向OLED转移，因此产能也有所折损。当然，韩国的下降幅度整体低于日本和台湾地区，这主要是得益于韩国的产品和技术有很好的竞争力。

　　接下来是各厂商的营业利润率，可以明显看到各厂商的收益情况。先看BOE和天马，由于中国厂商还在起步阶段，技术水平还在逐步提升中，营业利润率表现并不十分优秀。华星光电的营业利润率表现是非常优秀的，主要是因为华星光电“效益最大化，成本最低化”，T1产线重点生产32英寸，T2产线重点生产55英寸，同时，还采用众多国产化材料。SDC的营业利润率很好，主要是它的手机OLED收益性非常好。另外，日本的JDI营业利润率很好，主要是它的高端产品比较多，如LTPS的，供应苹果等品牌厂商。LGD大尺寸OLED是在亏损，中小尺寸产品过多依赖苹果，而苹果的采购价格并不高。台湾的两家厂商，因为2016年年初遭遇了地震，所以整体营收是下降的，尤其是群创的下降幅度更大，主要是群创在中小尺寸方面没有很强的竞争力。总的来说，中国厂商盈利性低于海外厂商。

　　这一页是各地区厂商的出货面积。群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2016年，中国面板厂商的出货面积同比增加32%，日本面板厂下降10%，韩国与台湾地区基本与去年持平。中国出货面积大幅增长的原因，最主要是因为产能扩张，2016年，BOE的重庆，华星光电的T2由70K增长至120K，CEC的南京去年三季度已经满产达到60K，LG广州也从120K增长到了150K。日本出货面积的下降，主要是因为Panasonic 8.5代线的关闭，导致日本产能的下降。

　　这是7英寸以上大尺寸的分析，包括7英寸以上大尺寸中国区的出货、占比的增长幅度和同比的增长幅度等三个维度。群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2016年，中国7英寸以上大尺寸的出货面积是2.47亿，同比增长18%，在全球的占比达到31%。2012-2016年，中国的7英寸以上大尺寸的出货面积增长幅度是很大的，每一年的增长幅度都很大，而且占比也在快速提升。但根据群智咨询（Sigmaintell）的预测，2017年这一增长幅度将会减少到2%，最主要的原因是之前提到的中国厂商盈利情况并不理想。因此，2017年，中国厂商将会把精力更多地集中在提升盈利性方面，预计会增加大尺寸出货，调整产品结构，整体的良率将会受到一定影响，因此，出货方面量的提升不会太大。

　　接下来是TV面板在全球各地区的占比。中国大陆的TV面板出货2016年达到30%，台湾地区和韩国都在下降。主要原因还是中国大陆BOE、华星光电等产能的增长，使得TV面板出货大幅增长。台湾地区因为2016年年初的地震，影响了整体的出货。

　　我想着重强调一下中国厂商在大尺寸面板出货方面的成就。在TV面板方面，尤其是在48英寸以上，中国厂商有非常大的增长，主要是因为华星光电T2产能，从70K扩展到120K，而T2产线重点是生产55英寸。台湾地区和韩国是下降的。韩国48英寸以上TV面板出货下降，主要是因为2016年年初三星进行曲面相关产线改造，造成韩国占比的萎缩。

　　上图我们统计的是各厂商产线建设、量产的情况。到2020年，群智咨询（Sigmaintell）预计，中国将有15条TV面板面板生产线。新增的8条产线，7条在中国，其中10.5代线4条（BOE、华星光电、富士康），8.6代线3条（惠科、CEC 2条），8.5代线1条（BOE）。另外，LG在坡韩国州还有1条10.5代线。到2020年，整个中国已建和在建的TV面板生产线共计15条，包括12条8.5代线和3条10.5代线。到2020年，TV面板的生产将集中8.5代、10.5代等高世代线，因此中国将更适合TV面板的生产，具有更强的竞争力。

　　接下来看一下，中国TV面板的自给率，这里统计的是中国TV的面板厂商和品牌厂商所采购的量。中国政府希望中国TV面板的自给率要达到80%，根据群智咨询（Sigmaintell）的测算，到2020年，中国TV面板的自给率将达到70%，距离政府的目标还有一定距离。2015年和2016年在40%-50%之间，2017年开始将会稳健提升，到2020年达到70%以上。这其实是中国的面板厂和整机厂之间配合的过程，不会有快速的提升，因为中国的整机厂大部分的销售是集中在中国国内，而中国也是全球高端化TV产品最大的市场，55英寸的占比已经达到30%，UD的占比已经达到40%，中国TV整机厂对高端化产品的需求是很强的，但是中国的面板厂技术实力还在发展的过程中，所以中国的面板厂还无法真正满足中国整机厂的需求。中国整机厂未来会越来越向海外发展，对中国面板厂产能的消耗是会呈现出缓慢而稳健的态势，中国TV面板的自给率也将稳定增长。

　　手机方面，群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2016年，中国手机面板出货量是13亿，在全球占比44%，整体上，中国手机面板出货是在稳健增长的。从右图可以看出，中国手机面板仍是以a-Si LCD为主，LTPS LCD有一定的份额，2016年达到了14%。OLED才刚刚开始，我们预计中国手机OLED面板需要较长的发展时间，主要是因为OLED技术方面还比较薄弱，以及因此造成的中国厂商对OLED产能的扩充并不是非常激进，另外对上游材料、设备等的把控仍有一定的难度，因此中国手机面板出货量的增长将比较缓慢，需要一段时间。

　　群智咨询（Sigmaintell）预计，到2019年，中国将有9条OLED面板生产线，像BOE、天马、微信诺、华星光电、Truly都有投资计划，但是在产能规划上相比海外都比较小，不到50K，没有像三星G6产能规划120K，最主要的原因还是技术不够成熟，因此投资相对比较保守和谨慎。所以，我们认为，OLED的发展，中国仍需要一定的时间。#p#分页标题#e#

　　2017年及以前，中国OELD的占比是很少的，从2018年开始，占比会有较大提升，到2020年，全球将有20%的OLED面板由中国提供，67%产自韩国。整个过程很难一蹴而就，需要一定的时间，大概2-3年的时间，进行技术积累和上游厂商竞争实力的积累。

　　从各地区产能的占比来看，群智咨询（Sigmaintell）预计，到2019年会形成中国大陆、台湾地区和韩国三足鼎立的局面。中国将会以快速的增长来压低韩国、台湾地区的占比。目前，中国很多产品还在起步阶段，我们预计，到2019年供应面积占比将达到35%，届时三足鼎立的局面形成，真正的竞争将从这个时候开始，变得非常激烈。值得一提的是夏普，它被鸿海收购，属于台湾地区，所以2017年台湾地区的占比有明显提升。

　　中国厂商的扩张，对全球面板市场而言，是机会也是挑战。机会方面，中国厂商的扩张意味着将会有更多的面板提供给品牌厂商，面板将会越来越丰富。中国的投资也会给材料、设备、专利厂商带来机遇。挑战方面，群智咨询（Sigmaintell）认为，由于产能的快速扩张，将对整个面板市场供需和价格造成比较大的挑战。另外，中国厂商的收益性堪忧，今后一段时间中国厂商的收益性仍会偏低。