春天来了，北京的柳絮飘了，面板厂第一季赚钱了，但最近市场最热的话题还是郭董跟川普见面了。果然，这个大新闻立刻又引起市场的热议，媒体朋友们当然不会放过这个带风向的机会，东南风吹向东芝半导体，西北风吹向G10．5代线的投资。套句尚书大人的话： 反正风往哪吹就往哪倒。往这两个方向猜一定不会出错；就这么刚好，几天后苹果接着宣布将投资十亿美金来促进美国本土就业，这两件事情又顺理成章的被牵在一起，牵好牵满。

　　宅男对半导体不熟悉，所以不予置评，但G10．5的投资？ 真心话憋在心里难受，一直以来我都认为在美国盖面板厂基本上是天方夜谭，但这接二连三的消息的确是有让我原本嗤之以鼻的态度有了百分之八十七的转变，依照各位看官具备的高知识水平，想必应该也对G10．5落脚美国这件事情抱持着怀疑，所以我试着从能源消耗，政府补贴，投资金额，还有上游零组件以及关键设备这几个层面来探究，究竟要完成这件事情的难度有多高，郭董跟川普两个商人葫芦里又在卖什么药。

　　能源消耗

　　难度： ★☆☆☆☆

　　运行一座G10．5代线，每天开门就是要六～七万立方公尺的水资源，这也是为什么惠科与云南昆明市政府签订的G10．5投资合作框架突然又没了消息，反倒是跟广西北海市政府搭上线。小时候念地理的时候还是挺认真的，记得云南是亚热带季风气候，雨量充沛，且多条河流都有流经云南，原本是中国人均水资源相当充裕的地点；再加上高原地形，地势高低起伏大，因此也造就了丰富的水力发电系统。然而，近年受到气候变迁影响，降雨季节分布极度不均，年雨量过度集中在夏季的结果导致冬春两季时云南反而面临严重旱象，导致除民生用水外，工业用水也受到限缩。LCD是个高耗水耗电的产业，若没有足够的水电资源很难实现盖厂计划。再把镜头拉回美国，美国西岸特别是加州一代，人口稠密，经济高度发展，且还有矽谷这个高科技产业重镇，但同样因旱象频传而不是这么适合盖面板厂，这时候水资源相对充足的宾州也才浮上台面。

　　政府补助

　　难度： ★★☆☆☆

　　再来聊聊政府补助，京东方的10．5代线投资金额人民币400亿，合肥市政府出资180亿人民币，华星的11代线投资金额约人民币465亿，深圳市政府出资80亿，夏普的10．5代线投资金额为人民币610亿，目前虽没有明确金额，但估计广州市政府出资的比例不会低于合肥以及深圳市政府。如果把这样的合作模式搬到美国，是否有办法推动？ 目前呼声最高的宾州算是财政状况相对良好的地区，加上这里也是川普的共和党能够赢得美国总统选举非常关键的摇摆州，州政府同意出资的可能性应该是挺高的；但过去中国面板厂一直为人所诟病的就是所谓的售后补贴，当项目成功量产或是销售数字达标之后即可取得一笔费用庞大的补助，这样的模式一直以来都有反对的杂音，反对者表示面板厂此举算是变相的绑架政府，并且容易形成一种上下交相贼的利益结构，而在美国这种财政透明且政府受到高度监督的国家，加上没有人敢保证3～4年后面板还有获利的空间的情况下，我相信这些因素都会让美国政府对于补助这件事情裹足不前。

　　70亿美金

　　难度： ★★★☆☆

　　一座G10．5的基本投资金额为是人民币400亿（越晚宣布盖厂的厂商，花的钱越多），依现在的汇率换算约美金58亿；由于美国人力和物价都比中国高上许多，所以一开始鸿海表态在美国的投资金额是美金70亿。姑且不论广州G10．5的投资金额（估计政府出资比例会相当高），别忘了鸿海一年前才花了美金35亿买下夏普，这70亿要去哪里筹资？ 因此，找到适当的合作伙伴很重要；满手现金又是鸿海紧密合作伙伴的苹果自然而然被点名，成为最门当户对的潜在投资者；但小脑筋仔细想想，苹果的主力产品是IPhone，IPhone占其营收约六成左右，要它拿钱投资G10．5这种超大世代面板厂，经济切割尺寸都在55”以上的”电视”面板，不会觉得好像哪里说不通吗？ 正所谓术业有专攻，卖行动装置的苹果如果今天投资的是LTPS 甚至是AMOLED六代线，才会来得更有说服力。

　　上游零组件

　　难度：★★★★☆

　　偏光片由于材积小，运送上没有什么问题，因此日韩等一线厂商对于过去美国设厂显得兴趣缺缺；美国有8吋晶圆厂，也许设计规则不同，又或生产成本高于中台韩三地的晶圆厂，但驱动IC在美国制造的可行性相对是高出许多；背光应该是由夏普自制，尽管光学膜，导光板，LED等耗件依旧仰赖进口，但这是个可解决的问题，那到底零组件的困难在哪？ 生产TFT－LCD最关键的零组件莫过于玻璃基板，现在有能力生产G10．5的玻璃基板厂商分别是美国康宁，日本的旭硝子以及日本电气硝子这三间，但三间公司的玻璃窑炉都全部都集中在亚洲，而超大世代的玻璃基板因为破片问题基本上经不起长途搬运，所以中国目前三条G10．5代线基本上都有策略合作的玻璃厂商在旁搭建窑炉，靠陆运的都需如此更何况中间隔了太平洋的美国。所以必须要有玻璃厂商愿意在美国就近投资窑炉，盖厂的可能性才有办法提高，但最有可能的美国公司康宁显示，已经在合肥（BOE）跟广州（Sharp）工厂内就近盖窑炉，现在要再去美国投资第三座G10．5窑炉的可能性微乎其微，除非再把美国政府拉进来和稀泥，我想势必要有令人满意的补助金额才有机会让康宁点头。

　　关键设备

　　难度： ★★★★★

　　讲完零组件，怎么可以忘了设备？ LCD的Array制程顺序依序为成膜＞曝光＞显影＞蚀刻＞剥膜。

　　而当中的心脏一定非曝光用的曝光机莫属。曝光机的生产制造以日本两大光学公司Canon 以及Nikon为主，其中G10．5代线以上的曝光机目前又只有Nikon有能力生产，而Nikon光是要应付BOE／CSOT／Sharp这三条新线的设备就已经忙得焦头烂额，最晚立项的Sharp广州厂设备甚至要到2019年才有办法交货，假设美国G10．5真的要盖，那设备的交货点势必会落在2020年，届时将再次进行美国总统大选，谁这么有把握川普可以再次连任？ 川普是商人，郭董也是商人，很多事情一定在商言商；万一川普没有连任，新的美国总统对于美国制造这件事情又打了回票，郭董会愿意冒这么大的风险？ 我对此还是持保留态度。

　　说了这么多，简直一个问题比一个问题难解决，但戏都演成这样怎么可能最后什么投资都没有发生？ 所以宅男还是提供几个可能的方向让大家思考：

　　第一、 如先前所提，投资项目如果改为LTPS或是AMOLED六代线也许不失为一个可行的方向，尽管投资金额低于G10．5，但至少还是有个立竿见影的效果；

　　第二、苹果的10亿美金其实是投资给郭董的好朋友，也就是孙正义的软银。软银当初承诺川普成立总值1000亿美金的愿景基金，这个基金除了苹果还有像是高通以及甲骨文等巨型企业的支持，鸿海出钱不出力，单纯投资此基金以表心意也是可能的选项。

　　第三、 在这个生产已经开始用机器人取代人力的时代，若是改投资高自动化模组或是整机组装产线，投资报酬率应该会比面板厂高出许多。#p#分页标题#e#

　　如果G10．5最后真的盖在美国了，欢迎各位回来把我的脸打肿，一定吾日三省吾身：“我想得到的，人家郭董怎么会想不到，大老板心里盘算的可是十年计划呢”到时，还望大家不嫌弃我继续在这边跟各位行家聊天嗑嗑瓜子…．