IDC最新研究显示，2025年第二季度(25Q2)全球智能手机市场出货量总计2.97亿台，同比增长1.4%。作为全球两大核心市场，中国和美国的市场表现备受关注。二季度中国市场前五名厂商为华为、vivo、OPPO、小米(01810)和苹果(AAPL.US)，其中仅苹果一家国外厂商，华为在四年后重夺榜首位置。美国市场前五名厂商为苹果、三星、联想(00992)、谷歌和TCL。美国市场主要厂商通过提前备货以及融合AI技术，推动了市场正向增长。然而，上半年提前释放的市场需求，可能对下半年的增长预期造成压力。

中国市场

国补和“618”拉动出货，但消费者信心仍然低迷

第二季度中国市场出货量下跌4.1%，降至6886万台，结束了连续六个季度的同比增长态势。本季度中国市场的发展势头受到政府补贴计划推出中断的一定影响。"国补"对市场需求的拉动作用有限。尽管"618"电商大促期间销量表现亮眼，但与国补类似，厂商和渠道商主要借此清理库存而非增加出货量，消费者信心仍然低迷。

中国市场前五名厂商为华为、vivo、OPPO、小米和苹果，其中仅苹果一家国外厂商。华为在四年后重夺榜首位置，突显了其强大的品牌吸引力。vivo仍位居第二。小米客户基础广泛，注重性价比，在这一季度表现亮眼，成为前五名中唯一实现正增长的厂商。苹果通过战略性的价格调整，使特定的iPhone 16和16 Pro版本有资格获得政府补贴，缩小了其下降幅度。

美国市场

整体增长3.7%，增加库存效果显著

美国市场增长3.7%，出货量达2566万台。前五名厂商为苹果、三星、联想、谷歌和TCL。为应对关税影响，美国市场大部分厂商采取了提前备货策略。苹果出货量份额稳居第一(47.6%)，在一季度大幅增加库存后，二季度维持库存水平，出货量增长14.8%，在前五名厂商中增长最快。三星同样在二季度大幅增加库存，同时将战略重心聚焦于"智能出货"策略，出货量增长达到14.3%。其将AI功能引入中端设备，在零售端有效刺激销售，新款Galaxy A36和A56表现亮眼。联想(摩托罗拉)在美国市场稳步扩张，同比增长2.4%，继续占据美国市场出货量份额第三。