华东科技作为中国电子信息产业集团（CEC）在平板显示制造领域的资本平台，8.5代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）项目是采用了夏普独有的技术，并融合了夏普10代线的专有技术，项目产品良品率可达90%以上，将领先同行1-2年。据悉，该募投项目建设预计将带动上下游及关联产业投资超过300亿元，带动南京液晶谷新型显示及其周边配套产业年产值预计可达到2,600亿元。

　　产品良率达90%以上

　　华东科技相关人员表示，液晶谷8.5代线（代号为G108）是全球第一条采用IGZO技术，以超高分辨率中小屏为主的新建G8.5代线，项目产品良品率可达90%以上，将领先同行1-2年。

　　华东科技人士称，G108项目的技术来源方为夏普公司，该公司是全球唯一实现IGZO和减薄技术G8.5代线上量产的公司；在经过夏普的技术授权后，G108项目产品良品率可达90%以上，而目前国内其他厂商仅处于技术研发阶段，尚未有量产经验，就良品率爬坡及突破改善过程，将至少保持1-2年领先优势。

　　分析人士指出，与国内其他8.5代线比，G108项目采用70%中小屏、30%TV的产品组合方案，兼顾大中小屏，产品几乎覆盖当前市场主要尺寸，覆盖面广，适应力强。而和夏普合作使用IGZO技术使得公司前景具备想象空间。

　　据了解，液晶谷8.5代线项目月投入60K张玻璃基板（2200mm*2500mm），产品包括4.7、7.0、10.1、13.3、55超清（4K*2K）TFT-LCD智能手机、平板电脑、笔记本电脑和TV用面板及模组。项目自2013年7月20日开始桩基施工，明年3月中旬开始试生产，投产后可年产液晶面板9393万片。

　　一季度净利同比大幅减亏

　　前不久，华东科技公布一季报，公司一季度实现营收1.96亿元，同比增长5.66%，实现归属于上市公司股东的净利润亏损606万元，与上年同期相比减亏约2045万元。利润大幅减亏主要是公司积极推进膜结构电容屏发展，抓住电容屏大客户，营业收入大幅增长，同时，公司磁电产品市场回暖，营业收入同比增长。

　　对比公司3月28日公布的2013年年度报告，公司去年扣非后净利润为-109,771,723.33元，近年来公司加快企业结构调整、加快产品结构调整、加快资产债务结构调整的措施开始初见成效。去年，公司完成南京华日液晶显示技术有限公司（以下简称华日）资产重组、债务重组和股权出让，一举解除公司与华东电子、华日之间的历史债权债务问题，提高了上市公司资产质量，改善了负债结构，降低了资金成本，为公司明确今后发展方向奠定了基础。

　　1月22日，华东科技发布非公开发行预案，公司拟募集资金不超过人民币105亿元，净额不超过103.88亿元，用于对南京中电熊猫平板显示科技有限公司缴足注册资本（建设第8.5代薄膜晶体管液晶显示器件项目），以及补充公司流动资金。此次定增方案中，关联方中电熊猫承诺以现金不低于30.59亿元认购部分本次发行股份，南京新工承诺以现金不低于13.46亿元认购部分此次发行股份，南京机电承诺以现金不低于13.45亿元认购部分此次发行股份，中电熊猫、南京新工与南京机电合计承诺认购的现金不低于57.50亿元，占募集资金总额的50%以上，体现了关联方参与此次非公开发行募投项目的信心。

　　据悉，南京中电熊猫信息产业集团有限公司（注：持有华东科技的控股股东南京华东电子集团有限公司100%股权，以下简称“中电熊猫”）、南京新工投资集团有限公司（注：南京市国资委全资子公司，以下简称“南京新工”）与南京机电产业（集团）有限公司（编注：南京新工全资子公司，以下简称“南京机电”）合计承诺以现金不低于57.50亿元认购本次非公开发行股份。其中，中电熊猫承诺以现金不低于30.59亿元认购，南京新工承诺以现金不低于13.46亿元认购，南京机电承诺以现金不低于13.45亿元认购。

　　据悉，本次非公开发行股票前，中国电子信息产业集团有限公司（以下简称“中国电子”）间接持有华东科技股权比例为22.70%，为华东科技的实际控制人。而在非公开发行之后，按照发行数量上限和各方承诺认购的下限测算，南京华东电子集团有限公司持有的股份占发行人总股本的比例降低为2.89%，中电熊猫持有的股份占发行人总股本的25.43%，中电熊猫成为华东科技控股股东，中国电子仍为华东科技的实际控制人。

　　此次募集资金投向的项目为引进夏普已经实现量产的8.5代线IGZO技术、玻璃基板薄化技术和UV2A技术等世界高世代平板显示领先技术。在此之前，公司的实际控制人中国电子信息产业集团（CEC）与夏普在南京合作建成了6代线，并于2012年成功实现满产，此次募投项目的建成和投产将有助于华东科技实现向平板显示产业的转型。

　　公告显示，南京中电熊猫平板显示科技有限公司系依法设立的中外合资经营企业，主要从事8.5代薄膜晶体管液晶显示器生产业务，注册资本为175亿元。

　　截至预案公告之日，南京中电熊猫平板显示科技有限公司首期注册资本35亿元，已经缴纳到位；各股东第二期出资39.12 亿元，相关手续正在办理过程中；第三期出资100.88亿元，拟由华东科技通过本次非公开发行股票募集资金进行缴纳，华东科技占熊猫平板显示的股权比例为57.65%。

　　预案称，此次募投8.5代线项目系建设一条达产后月加工6万张（注：面板尺寸2200毫米×2500毫米）玻璃基板的第8.5代TFT-LCD面板生产线，主要建设内容包括阵列、成盒、彩色滤光片、薄化、模组生产线，以及配套动力设施和净化厂房。主要产品涉及4.7＂、7.0＂、10.1＂、13.3＂、55＂等超高分辨率TFT-LCD智能手机、平板电脑、计算机及电视模组项目。投资总额为291.5亿元，其中，股东资本投入175亿元，银行借款和其他方式投入116.5亿元。

　　带动近3000亿新型显示配套产业

　　据悉，作为公司实际控制人的CEC是一家是中央管理的国有重要骨干企业，以提供电子信息技术产品与服务为主营业务，产业分布于新型显示、信息安全、集成电路、信息服务等国家战略性、基础性电子信息产业领域，核心业务关系国家信息安全和国民经济发展命脉，是中国最大的国有综合性IT企业集团。在新型平板显示领域是全球领先的LCD产品综合制造商和供应商，液晶显示器制造服务全球第一，占34%的市场份额；液晶电视制造全球第三。

　　伴随着新形势下央企改革的大潮，作为旗下拥有37家二级企业和17家控股上市公司的中国电子业航母，中国电子集团整合总基调是将集团旗下的二级企业都成为业内具有竞争能力的专业子集团，将专业子集团实现整体上市。有业内人士认为，CEC重组已在华东科技今年一月发布定增预案中启动。

　　华东科技作为CEC在平板显示制造领域的资本平台，此次这条8.5代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）项目是采用了夏普独有的技术，并融合了夏普10代线的专有技术，与之前国内京东方、华星光电等已上的几条8.5代线不同。此外，该项目除会供应大尺寸的电视屏幕，70%是专注于中小屏领域，南京线会给电视提供4K电视面板，在中小屏领域主要为手机和PAD供应FULL-HD面板。由于夏普在金属氧化物背板图层方面有国际领先的技术，有专家表示，未来不排除南京线后期也将从事Retina视网膜显示屏和IGZO屏的制造，而夏普是苹果的主要面板供应商之一。

　　京东方去年7月推出非公开发行预案中包含的合肥8.5代线项目，税前内部收益率为11.02%，税后内部收益率为9.69%，正常生产年销售收入为237.23亿元。与前者相比，华东科技此次募投项目经测算预计达产后正常年营业收入为267.1亿元，项目投资财务内部收益率为14.32%，项目实施后能为公司带来较高的利润，有良好的抗风险能力。

　　据悉，该募投项目建设预计将带动上下游及关联产业投资超过300亿元，带动南京液晶谷新型显示及其周边配套产业年产值预计可达到2,600亿元。