群智咨询首席分析师李亚琴

　　中国的消费电子产品产量占据了全球的大部分份额，随着OLED面板的需求不断增加，中国将成为世界上最大的OLED应用市场，未来随着OLED面板成本的下降和产能的提升，OLED产业将得以快速发展，OLED产业化的机会离我们很近。但由于技术研发能力不足，国内面板厂商所需的原材料仍依赖进口等原因，OLED离我们还有点距离。在中国国际OLED产业大会上，群智咨询首席分析师李亚琴从OLED全产业链以及市场角度用数据详细分析了OLED离我们的距离。

　　李亚琴首先详细分析了OLED的现状，她认为柔性OLED确认为是下一代显示技术的革新，业界对柔性OLED充满期待。近几年全球主要面板厂商如三星、LG Display、BOE以及和辉光电等都推出了各自的柔性OLED产品。产业现状从产能上看，2015年增速45%，主要是由LG的8.5代线LCD产能调转成OLED所贡献。2016年设备投资改造放缓，进入低潮期。2017-2018年会逐步攀升，2018年设备投资达到高峰，所以年度成长率可达到54%；从绝对量上看，2018年AMOLED产能面积增速将超过年产能1000万平方米，其中包含LTPS与大尺寸OLED；从结构来看，未来增长主要来自LTPS，即手机产品的AMOLED产能。在全球OLED产能占比中，虽然未来几年全球AMOLED投资屡创高峰，但占比仍然较低。2018年如果有高世代AMOLED产能加入，预计2019年面积占比才会突破10%。到2020年应是11-12%。由于AMOLED的投资重点是手机产品，龙头面板厂商投资的重点更多在于产能和技术的升级，因此这对绝对总量的贡献并不会太明显。

　　李亚琴称目前AMOLED面板市场呈现出一个最为典型的特征，即卖方市场。2016年群智咨询预测全球AMOLED  LTPS面板销售金额大概120亿美金，预计占整个显示面板销售额约10%-11%。随着产能增加以及产品结构提升，预计到2020年会逐步走高，2020年将达到170亿美金绝对值。AMOLED产能投资屡创高峰，但销售额并没有很大提升。

　　至于OLED离我们有多近，李亚琴认为有三个方面，一是市场；二是投资；三是成本差。从市场上看，到今年Q4，中国智能手机市场AMOLED渗透率会接近三成；在全球渗透率略低，约20%。从全球来说，苹果可能在2018年大量使用AMOLED面板，加速产业布局；在中国市场，OPPO是最重要的参与者，而且三星最近几年也在中国市场积极推动AMOLED面板。

　　OLED离我们很近的第二点是投资。从全球手机的产能看， 2018年AMOLED大概达到40%，2020年占比将接近50%。因良率及最终出货原因，2020年更为准确的占比应该在40%-45%之间。AMOLED增长迅速，投资火热。

　　第三，成本很近。AMOLED成本下降速度很快。从成本结构来讲，由于原理和结构不同，AMOLED材料成本占比比LCD低很多。LCD材料成本约占6成，但AMOLED占40-45%。其次就是折旧和摊提，约占AMOLED成本的30%。而且随着龙头企业在早期投资AMOLED产线折旧即将结束，意味着AMOLED成本也会快速下降，逐渐接近LCD ，甚至低于LCD的成本。届时，LCD产业将面临着怎样维持自身竞争力的挑战。

　　OLED离我们很远的原因，李亚琴认为有多方面，一是柔性技术、二是专利、三是设备和材料、四是人才。从柔性技术上来讲，固定曲率的柔性显示已实现量产，在2018年之前，李亚琴认为技术发展走向应该是围绕固定曲率面板进行规格改善、规格提升、良率提升。因此在未来几年固定曲率AMOLED将在市场上逐渐趋向主流化。但从另外一个角度看，这也就意味着可折叠的AMOLED屏幕不会那么快到来。李亚琴称真正可折叠的OLED应该在2018年以后才会进入我们的生活。所以柔性显示离我们不是很近。

　　第二，专利。国内面板厂商都没有量产柔性屏幕，一旦量产会在国际市场面临专利问题。三星的专利远超其他所有面板厂商，达1万件以上。因此，国内发展OLED面板事业晚，进入专利壁垒高。

　　第三，设备跟材料。在整个OLED制程当中，核心的材料、主体发光材料、传输材料等几乎都由外资垄断，占据了全球AMOLED材料80%以上份额，如美国的UDC、陶氏，日光出光、兴产等。如何跟这些材料厂实行更紧密的合作共同开发，树立市场规格，这是未来面临的重要问题。而且这个过程将会非常漫长而艰难。

　　第四，人才。目前国内OLED人才多来自海外，韩国日本已经有非常坚实的人力资源基础。

　　李亚琴最后总结表示：一，我们应了解目前OLED发展的现状，保持适度积极的投资，并且投资应跟产品开发、产业链建设相匹配；二，AMOLED在未来几年将会快速成长，但在绝对产能占比中仍然很低，中国产业应继续维持LCD生命力，并且不断寻找在垄断、卖方市场的AMOLED市场中，我们自身的定位。