2016年的全球电视面板市场可以说是如火如荼，根据群智咨询（Sigmaintell）数据显示出货量达到2.58亿，同比下滑2.6%，但平均尺寸增长带动出货面积大幅增长6.3%。展望2017年，全球液晶电视面板的出货量预计为2.52亿台，同比下降2.3%，而因平均尺寸的持续增长带动需求面积同比增3%。同时，围绕用户体验，以“画质和外观”为主轴，2017年TV显示技术将呈多元化发展趋势，4K、曲面、量子点、无边框等面板需求将会迎来高增长。

　　2016~2017年TV面板技术发展路线图

　　数据来源：群智咨询(Sigmaintell)

　　一、画质：

　　（一）分辨率：4K普及化 8K酝酿中

　　提升画质是一直是显示应用产品开发的核心焦点，特别是消费者用户最直观感受的屏幕分辨率。2016年全球4K液晶电视面板的出货数量超过6000万片，渗透率达到24.4%。根据群智咨询（Sigmaintell）预测，2017年全球4K液晶电视面板的出货量有望到7800万片，渗透率提升到31%。而韩厂在4K产品的布局尤为积极，2017年LGD和三星（SDC）将大力推动，4K面板内部占比均有望超过50%。中国面板厂商也积极调整产品结构，发挥G8.5代线优势大力提升55英寸的产品比重，从而带动4K面板渗透率的提升。

　　与此同时，伴随着消费升级和大尺寸化趋势，8K面板将步入市场。以75英寸为例，4K面板像素密集度仅为59ppi，若提升至8K则PPI可提升至110以上，显示画面细腻度将大幅提升。2017年中日台韩面板厂商在在8K面板市场均将开始布局， 但TFT和IC技术以及成本将是最大的限制。我们预计2017年依然是技术储备阶段，2018年开始技术将逐步成熟，8K面板有望加快渗透。

　　2014~2017全球4K&8K液晶电视面板出货量及渗透率走势（单位：百万台，%）

　　数据来源：群智咨询(Sigmaintell)

　　（二）QD LCD将迎突破性增长

　　背光技术对LCD画质起着至关重要的作用。量子点背光是以量子点（Quantum Dot）做为发光材料，通过蓝光LED来调节量子点的尺寸大小，进而控制能带和发射光谱，可以大幅提高传统背光的光谱。因此，用量子点膜（QD Film）来取代传统TV背光中的diffusersheet，就可以大幅提高TV的显示色域到100%以上。这极大弥补了LED背光在色域上的天然不足，对TV整机厂商具有极大吸引力。

　　但这项技术推出市场两年来市场渗透率仍偏低，根据群智咨询（Sigmaintell）的数据显示，2016年全球量子点电视的市场规模预计为350万台，渗透率仅为1.5%。其主要原因有两方面，其一是市场垄断，供应商集中，由于全球量子点材料供应商局限为外资企业，其中以Nanoco、QDVision、Nanosys为垄断供应商，而量子膜更是只有3M一家独家供应，导致绝大部分品牌都很难量产或者大量销售量子点电视。因此，市场几乎由1~2家厂商和品牌主导，其中三星电子占据了90%以上份额。由此带来第二个问题是成本过高。

　　2016年，随着量子点材料提炼技术的稳定成熟，供给开始快速增长，群智咨询（Sigmaintell）调查主力量子点材料厂商良率可达到96%以上。上下游间合作关系也更趋紧密，如：TCL战略投资纳晶科技，nanosys与康德新建立供货关系。从2016年下半年开始，量子膜市场价格逐渐下降，其与传统film之间的价差也快速缩小。群智咨询（Sigmaintell）认为，这将刺激更多品牌导入量子点背光产品，终端售价也将随之大幅下降，进而刺激需求增长。我们预测，2017年量子点背光电视市场规模将迎来突破性增长，未来几年市场增长空间很大。

　　至于行业热议的QLED量子点电视，由于产品技术、设备、材料等成熟度的原因，我们认为短期内无法实现量产。

　　2014~2017全球QD LCD电视出货量走势（单位：百万台）

　　数据来源：群智咨询(Sigmaintell)

　　（三）HDR技术解决方案多样化

　　HDR是英文“High Dynamatic Range”高动态范围的缩写，是指显示效果更接近人眼看到的真实色彩，实现更高的亮度和更宽的色域。根据Dolby Vision以及UHD Lines的标准,要实现Real HDR必须满足动态对比度、色域以及Peak Brightness的相关条件。以目前技术水平来看，动态范围最高可达到1500nits,最低仅为0.05nit。HDR技术的解决方案主要有以下形式：从硬件来看，首先是背光分区独立控制；另外背光源要采用高色域方案，如Red 采用新的荧光粉或使用量子点背光方案。除了硬件显示方面达到HDR的标准外，信号处理也是必不可少的，这就要求芯片必须支持HDR解码。当然，实现真正的HDR，从片源的制作，编码解码，传输以及最终的显示，所有的这些环节均需要技术的革新和突破。

　　在电视市场，因受面板价格波动的影响，电视整机厂商长期面临着严峻的获利挑战，而这项技术将给用户带来更真实的画质体验，也有利于提升获利。随着产业链相关技术的逐步成熟和突破，技术也呈现多元化，面板厂商尝试通过local dimming和Tcon算法两种方式来实现HDR，可以预见未来几年HDR电视也将会迎来快速增长。

　　二、外观：追求极致的 “曲-薄-窄”

　　（一）技术和资源加持 大尺寸曲面渗透率持续提升

　　近期对于外观的创新最主要是在模组端推进技术革新，但必须要面板积极配合。从面板端来看，曲面面板以三星（SDC）和友达为主要阵营，2016年中国厂商华星光电也加入曲面面板供应，带动曲面面板的供货能力大幅增强。2017年面板厂商会持续的推动COA及BCS等制程改造，改善曲面面板的画质，曲率也会进一步升级，带动3000R曲率实现全面应用。同时主流面板厂商将扩大推广平曲共用的open cell，使得曲面电视成本下降，促进需求增长。

　　而需求端，曲面电视作为高端产品，在终端市场同一尺寸的价格与平面的价差保持在30%左右，保障了整机厂商的利润，从而促使整机厂商积极布局和推广。目前曲面电视以三星电子为主导，而以TCL和海信等中国品牌厂商也积极推广，曲面电视市场规模进一步扩大。

　　根据群智咨询（Sigmaintell）预计2017年全球曲面面板的出货量将会达到1400万台，渗透率提升到5.6%。其中，48及48英寸以上的大尺寸曲面面板出货量预计为1260万片，渗透率达到13%。而随着曲面面板资源不断丰富，供应能力不断提升，成本继续下降，群智咨询（Sigmaintell）认为未来几年内曲面电视规模依然有较大的提升空间。

　　2014~2017全球曲面电视面板(≥48”)出货量及渗透率走势（单位：百万台，%）

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　　数据来源：群智咨询(Sigmaintell)

　　（二）薄型化与无边框将挑战技术瓶颈

　　电视终端消费市场从来没有停止过对“薄“的追求，市场上的主流超薄产品主要是通过改变背光模组的设计，采用玻璃导光板让电视整体厚度变得更薄。另一方面是面板厚度的持续革新，导入更薄的玻璃，改变面板厚度的同时可以有效提升穿透率。除了品牌自制超薄模组之外，面板厂主要以LGD和群创两家厂商积极推动超薄电视模组，最薄处厚度可以做到4.9mm。

　　另外，随着韩台厂商窄边框技术日趋成熟，搭载3~5mm的窄边框的面板，采用无边框的模组设计的无边框产品作为高端配置逐渐量产。目前无边框的产品以三面无边框为主流，韩厂领先，台厂紧随其后，中国大陆厂商积极研发。2017年韩厂将主导推动四面无边框面板入市，但群智咨询（Sigmaintell）认为四面无边框设计将面临模组段FPC Bonding的技术挑战，量产尚需要时间。

　　三、OLED：持续缓慢成长

　　OLED电视在适应薄型化趋势的同时，实现了卓越的画质，在高端电视消费市场引起关注，也被认为是下一代显示产品的代表。但是OLED电视受制于面板供应端产能少，良率较低及成本高的影响，规模无法在短期内迅速扩大。目前OLED电视面板主要由LGD独家供应，中国厂商BOE也有涉及，但是尚无法规模量产。LGD 2017年会继续改造LCD，将部分产能转换成OLED制程，由此会带来OLED电视面板产能供应能力提升。根据群智咨询（Sigmaintell）预计，2017年得益于产能扩充以及良率的提升，OLED电视面板的出货数量预计为150万台，渗透率提升到0.6%，依然比较低。

　　2014~2017全球OLED电视面板出货量走势（单位：百万台）

　　数据来源：群智咨询(Sigmaintell)

　　总体而言，我们认为， LCD也好OLED也好，不管技术如何变迁，消费者用户始终最为关注是“画质”和“外观“，这也是电视硬件创新的终极动力。对于显示面板企业来说，在这两方面赢过对手，就能赢得客户和用户的心。但值得一提的是，伴随着电视用途多元化，整机企业也应思考未来用户对音质的需求，多方位提升用户体验。