[内容摘要] LED主要业务是通用照明市场，全球市场持续疲软。2017年中国各大LED芯片厂持续扩产，进一步加剧价格战，造成海外厂商部分订单转移、中小厂商因产能劣势逐渐退出市场，面对LED芯片行业大洗牌带来的营收和利润双降，各大LED芯片企业开始重新调整战略，在Mini/Micro LED芯片等中高端领域积极布局。

[关键词] LED  LED芯片  Mini/Micro LED  中国LED芯片

01我国LED芯片发展历程

2003年6月中国科技部首次提出我国发展半导体照明，标志着我国半导体照明项目正式启动。

2006年的“十一五”将半导体照明工程作为国家的一个重大工程进行推动，在国家政策和资金的倾斜支持下，2010年我国LED产业规模超1500亿元。

2011年国家发改委正式发布中国淘汰白炽灯的政府公告及路线图，明确提出2016年将全面禁止白炽灯的销售。2011年至2016年为淘汰白炽灯的过渡期，同时也是LED照明行业的快速发展期。

中国LED产业起步阶段，芯片主要依赖进口。近年来，在国家政府政策支持下，我国LED芯片厂商加大研发投入，国内LED芯片行业发展迅速，产能逐渐向中国大陆转移，2017年国内LED芯片供过于求苗头初现，主流芯片厂开始转向高端产能并进行扩产。

02中国LED芯片行业发展现状

1. 市场规模与营收

2017年下半年，国内LED芯片大厂扩产引起产能持续释放，2017年开始，LED芯片市场规模整体持续增长，但增速趋于平缓。

2018年，全球经济不景气及中美贸易摩擦、以及房地产调控政策等影响，LED照明业务需求不及预期，供需关系的变化引发价格竞争，终端价格有所下降。同时，由于2017年LED芯片大厂的扩产，产能增速高于需求增速，厂商库存居高不下，导致芯片价格与毛利持续走低。

市场规模增长放缓，市场价格下跌，一线大厂三安、华灿、澳洋顺昌等因扩产，营收仍保持稳步上升，而中小型厂商由于产能没有增加，营收下滑，中国大陆总体LED芯片营收增速放缓。

2. 市场供应与出口

近几年的设备国产化降低了LED芯片行业的门槛，促使我国LED芯片技术快速发展，国内技术与国际大厂技术差距逐渐缩小。在供应方面，2018年我国大陆厂商市占率为81%，中国台湾厂商市占率为18%，国际厂商占比仅1%。

出口方面，2018年大陆芯片出口率为12%，包括三安、华灿在内的大陆厂商，芯片已经直接销售至台湾、韩国等市场。

03中国LED芯片行业竞争格局

1. 寡头效应愈发明显

伴随2017年各大LED芯片厂扩产带来的产能释放，LED芯片厂商市占率发生剧烈的变动。

海外LED芯片企业减产，三星、LG 关停部分产能，Cree在高功率芯片上大幅减产，海外LED芯片竞争力下降，部分产品订单转移至国内企业进行代加工，这也是国内芯片大厂扩产的动力之一。

LED芯片产能过剩引起激烈的价格竞争，导致不少芯片厂商营收和净利润双双下降，中小厂商被迫退出市场。

目前，我国LED芯片格局已初步成型，寡头效应愈发明显。2018年，我国前三家LED芯片厂商市占率合计71%。

供过于求的现象主要集中在中低端的通用照明领域，而在高端照明、RGB显示、背光、汽车照明、Mini/Micro-LED等领域，由于技术门槛及行业门槛相对较高，能够符合要求的芯片厂数量相对较少。

2. 龙头厂商纷纷布局高端领域

随着产能规模大幅扩张、产能增速超越需求增速、厂商库存升高、LED价格持续下跌，产业结构陷入调整阶段，LED芯片行业大洗牌，业界芯片厂商大多面临严峻生存考验。各大厂商积极寻求突破口，坚持深耕LED主业，内生增长和外延并举，寻求产业升级机会，实现企业新一轮发展。

① 三安光电（福建厦门）

三安光电LED芯片产量位居全国第一，除巩固主业的优势外，三安光电还围绕LED布局三大中高端新业务：Mini/Micro LED、LED车灯、化合物半导体。

在Mini/Micro LED方面，120亿Mini／Micro LED芯片产业化项目正式启动，此外三安光电与三星达成供货协议，率先将技术转化为实际应用，同时进一步打开国际市场空间；LED车灯方面，三安子公司安瑞光电在汽车整车灯具与全色系LED封装产品上的生产实力，已成为专业的国内汽车灯具厂商；化合物半导体方面，三安光电布局电力电子器件、光通信和滤波器等芯片，均是国内半导体产业亟待突破的领域。

② 兆元光电（福建福州）

与芯片龙头企业相比，同为福建省企业的兆元光电却逆势扩产，2019年7月二期项目全面量产，产能完全释放后，LED芯片产能可达到68万片/月，跻身国内主流梯队，这也意味着公司产品的将有足够的产能支撑以提升市场占有率；在新领域的布局方面，在稳定主业的基础上，兆元光电也不断探索新的领域，专门成立了福建省微间距LED芯片工程研究中心，主要研究Mini LED和Micro LED，为深耕行业做好了准备。

③ 华灿光电（湖北武汉）

出售美新半导体，放弃传感器业务，强化LED外延片和全色系LED芯片业务，聚焦显示、背光、Mini/Micro LED等中高端LED业务，在第三代半导体领域持续积极的研发储备。

在Mini/Micro LED方面，Mini LED已批量供货，Mini RGB芯片和背光Mini LED芯片已达到量产的水平并和国际一线模组厂签订了战略合作协议，Micro LED与国际厂商正进行紧密配合开发，研发进度行业领先；LED车灯方面，正在配合重点客户进行全线研发，已进入后装市场并稳定出货；此外，Flash产品已顺利进入主流手机供应链，红外LED小批量量产中。

④ 乾照光电（福建厦门）

作为红黄光LED芯片龙头企业，乾照光电坚守芯片主业，深耕全色系LED外延片及芯片，自2017年始，在红黄光LED芯片、蓝绿光LED芯片领域，通过外购内扩接连实施扩产计划，扩大市场规模。新兴技术领域方面，加大VCSEL芯片研发生产力度，红外、激光、VCSEL不同的功率目前已经小批量出货；聚焦Mini/Micro LED等显示领域，还与京东方、天马等配合推动其快速商用，Mini LED已可量产，Micro LED样品已出。此外，乾照通过出售一系列参股公司，重点支持显示新领域。

⑤ 澳洋顺昌（江苏苏州）

在原有照明市场，进一步拓展LED上游图像化蓝宝石衬底，扩大规模，强化LED核心技术能力，同时，通过与木林森合作，打通下游需求，提升公司在LED领域的综合实力。在新兴技术领域方面，重点发展显示背光应用，将研发资源集中布局Micro、Mini LED等新的芯片技术上，目前已阶段性完成Mini LED项目的开发。

⑥ 德豪润达（广东珠海）

在LED业务方面，德豪润达在2017年之前，连续三年处于亏损状态，2018行业产能过剩且需求下行加剧LED芯片亏损，2019年德豪润达前三季度亏损1.8亿元，LED芯片业务难以维持正常运营，今年9月关闭LED芯片工厂，11月出售子公司股权，将大部分照明业务出售，未来或将重点发展小家电业务。

⑦ 聚灿光电（江苏苏州）

聚灿光电坚持强化传统LED芯片主业，扩大LED芯片规模，优化结构、提升产品性能、技术创新，改善毛利率，通过扩充现有产能，开拓市场，2019年第三季度扭亏为盈，对于Mini/Micro LED等新兴技术领域对外暂无计划公布。

对于LED芯片行业形势的变化，各大芯片厂商，龙头企业倾向性选择继续巩固LED龙头地位的同时，布局Mini/Micro LED芯片等新型显示领域，研究、发力化合物半导体领域，扩大高端化合物半导体产能，各大厂商意图打开新的市场空间。

04中国LED芯片行业发展总结

1. 供过于求状态或将持续

经LED芯片行业大洗牌，海外企业与国内二三线芯片厂商产能逐步收缩，国内大厂将依靠资金、技术、规模优势继续大规模扩产高端产能，LED芯片产能逐步释放，若无明显的需求爆发拉动，供过于求状态或将持续。

2. 优化传统LED芯片业务

对于传统通用照明产品毛利率的降低，各家企业将持续优化产品性能、提升可靠性和良率等，以降成本为目标。此外，高附加值、高毛利产品比重将提升。

3. 企业走差异化路线

各大企业将寻找新增长点，走差异化路线：一是加强Mini/Micro LED、UV LED、VCSEL等新兴市场产品的开发，提升高端产品的营收占比；二是或将重心转至化合物半导体领域，深化GaAs和GaN材料的研究和应用。

作者：福建省电子信息应用技术研究院  高玲玲