iPhone X 对面板设备的分析

　　iPhone的每一次产品更新迭代，新技术的涌现和应用都离不开设备与材料的进步。当然，iPhone产业链中所需要用到的设备种类繁多，大致归类来看，设备主要集中于显示面板与模组、玻璃盖板与金属机身、摄像头模组、无线充电模组等加工环节。

iPhone X 相关的设备

　　iPhoneX 采用AMOLED屏主要设备需求以加工工艺、双面玻璃加工设备和其他模组加工设备为主。核心设备种类CNC、玻璃精雕机、模组COG/FOG设备、贴合设备、检测设备等。

　　AMOLED面板模组结构概况图

　　iPhone X的AMOLED屏幕贴合工艺

　　iPhone X使用附带3D Touch功能的OLED屏幕，其贴合绑定工序达到了15次以上，其中OLED面板和3D force touch中的sensor各自包含了3-4次绑贴。

　　此显示模组产品+贴合都是三星完成，3D touch模组是TPK和GIS完成。而这次3D touch贴合工艺是史上最难的一次，从工艺复杂度来看，其贴合次数是高于OLED显示模组的。

　　iPhone X的AMOLED屏幕贴合工艺

　　OLED屏来自三星，TP sensor来自TPK，OLED和TP sensor会先做一次贴合，这个过程目前国内企业无法完成贴合过程，目前是三星越南厂负责贴合。贴合完成后显示模组与3D force touch模组（这部分贴合是TPK+GIS完成）和盖板玻璃一起完成第二道贴合，最后的贴合也涉及3D贴合，仍然是三星完成。

　　根据公开信息汇总，目前TPK和GIS产业链所用到的设备情况如下：

　　TPK产业链：邦定+点胶（鑫三力）、贴合（老旧设备改造），鑫三力共获8000万美元订单。

　　GIS产业链：邦定（联得装备）+贴合（鸿超准）+点胶（日韩设备），联得装备获超过3亿订单。

　　iPhone X AMOLED显示模组加工产业链

　　在整个过程中，显示屏本身和最终的显示模组需要用到大量的检测设备。在苹果使用OLED屏幕刺激下，国内OLED产线将迎来投资热潮。

　　虑存量设备的更新+新设备投资规模，2017-2019年OLED+LCD模组设备的市场容量为99亿/157亿/185亿。其中目前国内企业只能做6代线以内的产线，约占总体规模的30%左右。国内企业实际容量是30亿/47亿/56亿，2016年基数较低，未来三年平均增速水平保持在30%左右。

　　显示模组行业后段市场容量测算（单位：亿元）

　　由于OLED技术相较LCD技术而言产品良率更低，对检测设备依赖更大，问题越早发现、对良率的提升就越有利，因此整体看OLED产线需要的检测设备更多，OLED投资热潮带来的自动光学检测设备增量同样值得期待。

　　面板投资检测设备市场预测

　　面板投资检测设备AOI市场

　　AOI检测正在经历的三大逻辑

　　1、行业总需求，行业总需求主要来自于产能转移，PCB和面板行业的产能转移向中国大陆。

　　2、AOI产品本身的人力替代，除了一些制程属性极强的设备之外，还整合了机械自动化、光电学、算法、软件等要素，对人力检测形成替代，趋势越来越明朗；

　　3、国内AOI检测设备企业开始突出重围，在比较难以突破的领域开始斩获订单，呈现星星之火燎原之势。

　　AOI检测设备行业介绍

　　AOI系统主要构成：照明系统、光学透镜、CCD摄像系统、检测工作台、检测程序、预存模版、图像处理识别系统、数据记录处理系统。

　　检测原理：采用适合被测物体的多角度光源及摄像机获取检测对象的图像，通过计算机从图像中提取信息，进行抓取检测物体的缺陷，并分析、处理，最终用于实际检测和控制。

　　AOI的核心作用：用来做匹配性分析做缺陷识别，利用算法对产品进行检测，主要是外观检测。

　　AOI产品的应用普及：AOI从2004年以后已经开始普及，PCB-AOI，FPD-AOI随着高世代线的投产，在2008年开始普及使用。内资的企业，从2010年之后，随着人工成本的上升，Module段AOI设备的性价比已经开始显现。

　　在面板行业，AOI设备在不同的阶段，有不同的设备，例如在Array段，主要是高精解析度的AOI产品，光玻璃的AOI，异物和凸起AOI检测设备；在Cell段，主要是PI配向膜检查机、Seal框胶检查机等。模组段，主要是光学特性的检查机，例如色温色差检车，还包括对比度和灰度检测，TFT通断检测。

　　从检测的原理来看，不同应用部位的AOI产品检测的目的和检测眼里差异很大，不仅是在CCD、光源和透镜上存在差异，在算法识别上差异也很大。

　　AOI市场竞争格局

　　第一梯队：以色列的奥宝和康代

　　第二梯队：日本网屏和韩国设备（赛太克等）

　　第三梯队：精测电子和中导光电，及一些台湾企业，包括由田新技和少量韩企

　　AOI 市场的投资额及企业现状

　　Array段和Cell段的AOI检测设备更为精密，单价贵，且应用的部分较多，所以数量也采用较多，占总AOI设备投资额的60%—70%，Module段占20%—30%。

　　目前AOI在新建的PCB和FPD领域已经实现完全渗透， 70%的前中段投资占比中，Array占比40%-50%左右，Cell占比20-30%左右。

　　从FPD-AOI设备的角度来看，Array和Cell段的技术要求较高，核心技术导向。奥宝的市占率超过40%，台湾、韩国、日本的公司占比到20%-40%，国内企业正在奋起直追，精测的AOI检测技术正在向前面两个阶段推进，并有部分产品已经完成测试。

　　未来几年面板行业AOI市场的前景展望

　　大部分的面板线开始实现产能转移，从海外向国内转移，下游的出货量增加，高世代线产能在未来三年也会陆续释放。

　　从龙头奥宝科技的营收来看，2017年上半年的销售情况良好，2017Q1 FPD-AOI的营收达到5000万美金（大约3亿人民币），同比增长20%—25%。随着行业整体市场的容量上升，各梯队的营收出现好转。

　　目前国内正处在PCB和FPD行业的产业转移风口期，PCB出货量占全球比重超过50%，FPD出货量占比更高，国产检测设备也在跟进。国内知名的AOI供应商，浙江的，四川的，台湾的都有。

　　AOI检测设备市场容量

　　2017年市场容量将达到100亿的规模，未来会突破150亿的市场容量，AOI比例占面板总投资的3%—5%之间（奥宝科技披露的口径是3%左右）；OLED设备的投资进口和国产设备价差30%—50%的价差，同时，OLED的AOI设备占总投资的比例在5-8%左右。

　　OLED检测设备里面， AOI检测设备投资在Array和Cell段占比70%—80%，Module只占20%左右，主要以国产设备为主，但是总的投资占比较低。

　　据行业报告显示，2017—2020年高世代线的投建差不多一年3-4条，未来3年合计15条左右，一个面板厂的AOI设备投资额在10个亿左右，2016年底预估未来三年的市场容量在150亿左右。

　　国内AOI厂商的目前的产品情况

　　国内厂商推出新产品较快，每季度营收增长40%—50%，尤其是在Module段，国产化AOI设备的发展势头很快，点灯检测设备市场占比已经超过70%。

　　目前精测电子公司已经向Cell和Array段开始推出新产品，但是无论是国内还是国外AOI设备厂商，要推出新产品从研发到完成产线测试需要3—5年（α，β测试）的时间。#p#分页标题#e#

　　工厂认证难度较小所需要花费的时间较少，只要在业界有一定实际销售量，测试评估通过就可以成为合格供应商的采购名单中，所以AOI设备行业产品周期差不多3-5年。

　　未来国内AOI厂商面临的瓶颈

　　照明系统

　　光学透镜

　　CCD摄像系统

　　软件方面：检测率和假点率之间的平衡

　　算法

　　硬件方面：目前国内AOI设备商在CCD摄像系统和光源上主要依赖于进口，国内光学设备领域发展未达到AOI检测设备要求标准；软件方面，则是以色列等国外龙头公司的核心竞争力所在，其综合考虑整个图像的情况，在关键区域和非关键区域进行划分，对假点数进行过滤和剔除。

　　这样更有针对性的检测，保证关键区域的检测率和假点率实现最优化。这两个难点也是不同领域的AOI厂商无法依赖原有领域的技术和经验积累实现跨行业突破的原因。

　　不同应用领域行业的AOI在硬件上的复制难度相对较低，可以直接购买品牌厂商的设备进行拆解，然后仿制；所以主要的技术门槛是软件算法的差异：例如建立坐标系，如何将每个图形特征化后进行百分比控制；国外企业知识产权保护完善，软件技术的控制严格，所以进入门槛相对较高

　　同时国外进口的AOI也开发出了很多衍生分析功能，比如缺点瑕疵的自动记录和分配，结合大数据分析，更好的了解生产线中每个生产环节的状况，最终产品的品质得到更好的保障。所以未来国内AOI设备厂商在满足基本检测功能的同时，需要根据客户的需求来制定功能，让设备的附加值更高。

　　关于AOI的其他重点问题

　　不同厂商的AOI设备是不是定制化的？

　　AOI设备主要功能是标准化，如果根据客户的定制化要求生产，则成本较高，安全调试周期比较长，所以AOI厂商通常采用标准化模版，覆盖90%—95%的厂商的需求，如果厂商在工艺流程上有所差异，再按照特殊要求在标准模版基础上进行调整参数。

　　国内的AOI企业的突破点在哪里？

　　目前国内FPD-AOI厂商包括中导光电和精测电子都做得不错。14-15年，整个行业的营收增速较快，外企的年营收增长15%—20%，国内和部分台资厂商的年营收增长在40%—50%；以前奥宝公司做产品评估时，都是找以色列的公司做对比，但随着国内AOI设备商的可靠性、稳定性和产能系数的提升，目前奥宝公司也会参考国内部分国内厂商的产品情况。

　　一条标准化的高世代面板线需要多少台AOI设备？

　　按照目前百亿投资规模的面板线，一般而言，一条投资细分产线为1-2条，由于目前都是自动化流水产线，AOI设备也是直接接入生产线（on-line），所以一种类型的检测在一条产线中只需要对接一台设备，厂房为无尘空间，设备的体积较大，尺寸大，定制的设备也较大，直接将设备接在后面。如果将一台设备Array和Cell配齐的话，需要几千万美金，折算人民币几亿元。奥宝科技在Array和Cell段的检测设备大约在200-300万美金/台。一条高世代线，如果用奥宝的设备，配齐一整套，三个环节，需要8000万美金。

　　OLED的新技术迭代对AOI检测设备来讲是否有变化?

　　由于不同的面板技术的工艺流程和面板材料不同，存在不同的检测缺点，且材料的光学特性也不同，所以最后成像和算法都需要做出改变。从LCD和OLED转型时，奥宝科技的研发团队和研发技术也有较大的变化。从产品价格而言，新型OLED设备的单价金额要比LCD设备额外高出20%—30%，需要收回研发成本，和实际成本有一定的背离。

　　高世代面板线下对应的AOI检测设备需求与价格增多？

　　以7代线和10代线为例，尺寸相差50%，需要更多的CCD覆盖区域，目前的AOI设备都是整体区域扫描，实现一次性成像，加宽扫描区域，单价会更贵，所以为了提高生产效率。增加扫描区域需要，需要增加CCD镜头部分，配套光学镜片，调焦器和其他一些附属图像卡等AOI设备的核心零部件，这些零部件比较昂贵，加大使用量会增加产品的价格。软件算法上不会有太大的改变，价格提升主要来自于硬件成本提升。

　　海外公司的FPD-AOI设备的三段应用分布情况？

　　以色列的奥宝公司主要集中研发和生产前中段的AOI检测设备，尤其是在前段设备的技术壁垒比较高，奥宝在Array有垄断性的地位，而Cell段上韩日AOI设备的竞争力较强，而奥宝科技公司在Module上做得不太多，台湾公司和内资公司在Module段的技术相对较为成熟。