陈 军

　　群智咨询（Sigmaintell）副总经理兼首席分析师

　　智能手机总体需求稳定 厂商竞争格局将生变

　　自疫情以来，智能手机市场正发生很大的变化，特别是华为事件之后，全球智能手机市场格局正呈现新的发展趋势。在本届显示大会上，群智咨询副总经理兼首席分析师陈军以“后疫情时代的智能手机五大趋势展望”为主题，深度分析了智能手机大经济环境以及未来智能手机发展趋势。

　　陈军整体提出了五个观点：1.环境偏弱、需求乏力、大盘总体稳定；2.荣耀恢复、竞争结构生变；3.OLED需求增强、渗透率逐步走高；4.供需好转、器件价格有望回调；5.形态创新明确、体验亟需改善。

　　对未来经济大环境发展趋势的分析，陈军表示，“从全球GDP来看，2022年发达国家的增长预判是在增长的，而发展中国家是下调的。这就说明一个最基本的观点：全球的经济随着疫苗的普及疫情的好转会发生分化。”他认为，在这种大经济环境下，中高端智能手机产品一定会卖得相对比较好，然而低端的智能手机产品销售周期会拉长，特别是消费能力差的用户是不会买机或换机的。

　　陈军介绍，从CPI/PPI走势图来看，目前所有的大宗商品价格处在同比上涨的阶段，其上涨背后的逻辑更多的是全球通胀的影响，“欧美很多国家在疫情期间印了太多的钞票，这些钞票在今年、明年会导致很多大宗商品处于上涨的通道，明年涨幅会下修，但仍然会处于高位。”在此情况下，无论是供应链，还是整机厂商，都有比较大的压力。因此，很多终端厂商，包括手机厂商供应链都会想方设法降低自己的成本。对于限产限电，陈军认为不是突发性或偶然性的事件，是在后疫情时代整个供应链需要关注的事情。他表示，限产限电短期内会影响经济活力，使得中小企业的经营状况转弱，且影响中低端消费人群的薪资水平、消费能力，进而拉低经济的增长速度；长期内将对制造环境形成良性的促进作用，推动经济结构的进一步改革，提升中国的制造结构。

　　而对产业环境的影响，陈军认为，上游材料领域将加剧供应紧张及推动价格上涨，特别是化学材料如蚀刻液、显影液等受影响明显，“目前这些原材料厂商目前用竞价模式交易，部分材料半个月内价格翻倍”；在显示面板领域，原材料竞价模式和现金交易增加，会大幅推高材料成本，使得面板厂的盈利性受损；在整机制造领域，原材料价格带动整机成本上涨，终端厂商产品规划的调整空间受限，使得低端的需求再次延迟，进而造成短期内低端市场继续萎缩。

　　陈军也表示，为了减少限产限电的影响，包括面板厂、模组厂和上游原材料厂都做了一些预备动作，但最终的结果会导致整个产业链成本的上升，这将是毋庸置疑的现象。他认为，目前电子产品消费处于偏弱的环境，预计2022年仍将处于偏弱的状态，但总体需求将保持稳定，预计2022年智能手机需求量为13.5亿部。在智能手机这个存量市场，各大厂商的竞争将越来越激烈，但有一个非常明显的趋势是荣耀正在快速恢复，给其他大厂带来比较大的压力。陈军表示，目前荣耀全球的市场份额已经达到5%，在国内市场已经达到15%左右，整体恢复速度非常快，“关于荣耀的判断，今年出货量是在4000多万，明年是7500万左右。这是相对保守的判断。我们可以看到荣耀脱离华为以后，现在恢复的状况非常好，未来的增长空间也非常明显。”

　　关于OLED面板市场，陈军介绍，根据群智咨询数据，2021年柔性OLED增长速度非常快，刚性的需求相对比较稳定。这将促使国内厂商生产的柔性OLED进一步向智能手机领域渗透，特别是一些中端智能手机，“怎么把成本降下来，对供应链将是一个考验。”

　　“到2022年一季度和二季度，驱动IC的供需关系慢慢往平衡转换。2022年驱动IC的价格会处于回调，基本上处于比较平衡的状态，供应的压力不会像以前那么大。因此，整个供需关系会发生一次反转。”陈军对未来驱动IC供应抱乐观态度。但他也指出，未来驱动IC价格回调的空间是非常有限的，短期内很难回到2019年的水平，“2022年半导体的价格基本是平衡或微幅回调的动作，但要等到2023年半导体的供需关系非常好的情况下。”

　　尽管陈军也认可未来手机形态的变化，折叠手机发展趋势明朗，预计2022年出货近1500万部。但他也表示，目前折叠手机体验仍然不是很好，还需整个产业链一起来解决异形态的产品的体验。